分析OP、SSV、SNX、OSMO继续持有的价值和风险！

目前持仓币3倍收益率的有OP、SSV，SNX接近翻倍，分析了OP、SSV、SNX、OSMO继续持有的价值和风险，以及对未来投资方向的思考

1、OP与Arb的对比：

缺点：原生创新项目的缺乏，Arb有亮眼的GMX、MAGIC，根本原因是早期Op的白名单机制限制了很多野生项目，但底层技术Op与Arb并无太大差异

优点：（1）率先发币，建立了完善的治理体系，会持续补贴生态项目大量的Op代币，参与者可以获得额外的Op代币奖励，多了一层激励机制；

（2）OP Stack的发力，Coinbese基于OP做了一条链，这个叙事的潜力就相当于在ETH L2上构建一个Cosmos，潜在估值、想象力会进一步提升。

投资Op代币的一些潜在缺点：

Op现在保持极低的流通量，但这个在牛市行情并不影响，甚至更有利，更低的流通市值意味着更容易炒作拉盘。

但是Op这种低流通打法，本质是持续吸血二级，补贴自家生态项目，因此Op的长期价格会被一直压制，长期赔率非常低，更适合波段玩法。

2、对LSD竞争格局的判断：

单论LSD第一纵队的LDO、RPL、FXS等一系列新项目，最后能获胜的只有LDO的stETH方案，因为LDO已构建了流动性护城河，未来也不需要一堆各种各样的lsdETH资产，只能存在一个标准，那就是LDO的stETH。所以LDO依旧是值得长期投资的核心标，只是我在LDO受伤太深，但还是很肯定LDO。

3、SNX上可以构建无数个GMX，SNX是一个无限流动性API

SNX在衍生品领域的实力非常强，旗下永续合约产品Kwenta的交易量突破了14亿美元，最近单日交易量破亿。其实GMX、GNS的创新就是来自SNX，并非GMX的原创，GMX只是SNX债务池的变体。

另外，SNX V3计划中准备做跨链流动层，原理很简单，随着SNX多链的部署，通过类似原子交易机制，打通各个链的资产流动，实现从单链0滑点交易进阶为跨链0滑点交易，现在跨链流动性的经典项目是STG，SNX一旦做了跨链流动性原子交易降维吊打STG。

4、Cosmos兴，则OSMO兴，Cosmos亡，则OSMO亡

关于Cosmos生态何时兴起的判断：

眼前可以判断的，主要两个利好会带动Cosmos生态火热一把，一是USDC基于Cosmos的消费链发布原生稳定币，目前Cosmos没有成熟的稳定币，osmo上的稳定币都是AXL的跨链版稳定币，有很高的风险

二是DYDX V4在Cosmos发链，大概得9月份。因此可以预见的潜在爆发基本要等到年底了。

5、Blur的龙头地位确定了，但我依旧不急于投资

很简单的逻辑，Blur再牛，NFT市场这么惨淡，它也得趴着，当然是好标，但得配合好时机。记住一句话：最好的故事杀最多的人，所有人都觉得牛，就是深渊的开始，宁可错过，也不要急于上车。

6、Move系公链的判断

MOVE系链就是用了Move语言的公链，比如APT、SUI链，这不就是再造SOL吗？L2都起来了，这种单体链还有未来吗？

一样有未来，不管最终结局如何，但不妨碍Move掀起一波短暂财富热潮，单体链依旧深受资本机构方青睐，他们也需要新叙事，而不是ETH系一统天下，没有那就硬造嘛，结局如何没人关心

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感谢阅读，我们下期再见！

标签：op ss 风险