Chainlink解决通证化现实世界资产(RWAs)的三大关键要求

为什么世界上最大的银行和金融市场基础设施都在探索通证化？因为链上金融可以为全球金融体系提供一种更方便验证、更高效、更便捷的运作方式。 Swift 作为连接超过 11, 000 家银行的标准消息传递网络，与 Chainlink 以及 Euroclear、Clearstream、法国巴黎银行、纽约梅隆银行和花旗等 10 多家头部机构合作，成功验证了这种能够连接多个区块链，安全且可扩展的方式。 DTCC 是全球最大的证券结算系统，每年处理超过 2000 万亿美元的交易，其正在积极与 Chainlink 合作，将资本带入链上。此外，资产管理规模超过 1 万亿美元的澳大利亚头部银行——澳新银行集团(ANZ)，也利用 Chainlink CCIP 进行了通证化资产的跨币种、跨链购买。

金融的未来在链上。可能会有数百条公共和私人区块链，用来支持价值数万亿美元的通证化现实世界资产(RWAs)，包括通证化金融工具和其他资产，如房地产、大宗商品和艺术品 。

为了实现链上金融的全部优势，通证化 RWAs 需要满足以下三个关键能力：

• 有足够的现实世界信息

• 实现安全的跨链传输

• 无论资产移动到哪条链，都必须与链下数据进行连接

作为一个已保障超过 8.8 万亿美元交易价值的去中心化计算平台，Chainlink 是唯一一个功能齐全，可以满足通证化 RWAs 三大关键要求，同时保持机构所需的高安全性的平台。

关键点 1 ：丰富 RWAs 的现实世界信息

Chainlink 的数据服务通过加密事实为链上经济提供支撑

通证化 RWAs 需要的不仅仅是铸造通证来代表对应资产。数字资产的主要好处之一，是它们作为一个可编程的信息载体，可以根据银行、各类协议和客户关于该资产的交互需求，对该载体所有信息和逻辑进行自定义，包括储备金证明、公司业务自动化、身份数据、主动风险管理、结算要求和每日净资产值 (NAV)。

自 20 世纪 70 年代中期，行业从纸质资产转向电子资产以来，市场与这些资产的互动方式并没有任何有意义的创新。通常，这些传统的”静态”资产都是数据库中的标识符，用户可以通过彭博终端来收集和查看这些信息(信息不对称)，并且风险管理是被动完成的，例如通过中央银行的支持或清算所。

借助区块链技术和 Chainlink 服务，我们有机会消灭信息不对称的问题，创建具有主动风险管理功能的资产。我们可以将所有分散的信息和流程结合到单一资产内。

Chainlink 服务在链上带来了 108 亿个数据点，作为行业标准，用各类链下数据为 RWAs 注入了大量信息。 其中一些服务包括：

• 储备证明——自主、可靠和及时的验证，使消费者、货币当局、资产发行者和链上应用程序能够查看通证化 RWAs 的跨链或链下储备。 提供了更高的透明度，并能够实施熔断机制，从而在链下资产价值与链上通证化资产价值出现差异时保护用户。

• 身份验证——为了让银行、资产管理公司及其客户以符合监管的方式相互进行交易，需要建立交易对手和资产所有者的身份。 DECO 是一种正在开发的隐私保护预言机协议，它利用零知识技术使机构和个人能够证明通证化 RWAs 的来源并验证其所有权，无需向第三方透露个人信息。

• Chainlink Data Streams——通过围绕商品、股票、外汇、指数、经济数据、企业财报、加密通证等安全且去中心化的金融市场数据源来支持链上市场。

• Chainlink Functions——任何链下事件或数据都可以在链上同步或发布，例如长期结算指令、公司行为、代理投票、ESG 数据、股息和利息以及每日资产净值。

关键点 2 ：通过跨链可操作性为流动性赋能

Chainlink CCIP 为原本分散的市场和流动性牵线搭桥

银行、金融市场基础设施和Web3协议越来越意识到，以后会出现数百甚至数千个不同的区块链网络，特别是可能有越来越多针对特定资产类别和不同国家地区需求网络的情况下。 如果没有安全的区块链互操作性标准，会产生许多分散的流动性孤岛，从而阻碍新的链上市场的增长。

作为区块链互操作性标准，Chainlink 跨链互操作性协议(CCIP)将起到类似 TCP/IP 的作用。 不过 CCIP 不是连接世界信息，而是使智能合约能够在公共和私有区块链网络上安全地转移价值，创建一个合约互联网，在满足某些特定条件时，价值能实现自动交换。

CCIP 提供了一个单一的集成网关，将后端基础设施连接到区块链网络，这对机构来说很重要，因为通过这种方式，机构能够节省时间、削减成本、降低风险并更快地推出新产品。不需要直接与每个单独的链集成，机构们只需要 CCIP 作为连接和跨所有链的抽象层。

CCIP 在最高级别的跨链安全性保障下进行运作，是唯一满足资本市场严格的安全标准的解决方案。 这也是 Swift 和 ANZ 选择与 Chainlink 合作、使用 CCIP 进行跨链通证化资产结算的部分原因。作为通用的区块链互操作性标准，CCIP 使 RWAs 能够在区块链之间无缝流动，从而扩大可访问性，并加深全球市场流动性。

“就像 TCP/IP 等关键协议，将早期分散的互联网重塑为我们今天所熟知和使用的全球统一互联网一样，我们想用 CCIP 将分散的公共区块链，和不断增长的银行链生态，连接成为统一的合约互联网。”—Chainlink 联合创始人 Sergey Nazarov

关键点 3 ：当 RWAs 在链上移动时持续更新数据，保证完整与精准的记录(the Golden Record)

Chainlink 是唯一一个能够在 RWAs 传输到的任意一条链上环境时，安全地提供链上关键数据点的平台

当资产在金融系统中流转时，能否让资产相关信息保持完整，并保证其状态为最新，这对信息记录的完整度和精准性(the Golden Record)来说至关重要——用单一数据点，完整准确地提供该资产的所有重要信息。2008 年全球金融危机期间，我们目睹了核心金融数据与金融工具分离的体系所带来的结果。数以千计的抵押贷款被汇总为不动产抵押贷款证券(MBS)，买家盲目地相信评级机构给各个贷款的风险评级。 由于无法轻松获取核心财务信息，许多人没有检查信用评分、抵押率、付款历史和其他关键信息，也没有评估评级机构使用的模型 (这些模型错误地假设房地产价格不会在全国范围内同时下降)。

链上金融可以为全球市场解决这个问题，但它首先需要一个安全的区块链互操作性标准。当 RWAs 跨链移动时，依然需要保证价格、身份和储备价值等关键数据点保持最新状态。因此，我们需要一种为各种区块链提供链下和跨链连接的安全解决方案。

Chainlink 是唯一一个解决该问题的平台，它提供涵盖连接链下数据和跨链互操作性的配套服务，同时提供机构所需的高安全性保证。作为一个隐式区块链平台(blockchain-agnostic platform)，Chainlink 使 RWAs 无论位于哪条链上，都能够通过储备金证明、Chainlink Functions 和 Data Streams 等服务，与所有必要的链下数据保持连接。与此同时，CCIP 实现了 RWAs 在区块链之间的安全转移，同时资产发行者和持有者可以放心，因为在资产转移过程中，链上数据都会得到完整且精准的记录。

举个例子，总部位于香港的金融机构 ARTA TechFin 正在使用 Chainlink 的行业标准去中心化计算平台来解锁该公司通证化基金的关键功能。具体来说，通证化基金正在集成 Chainlink 储备金证明，为客户提供链上储备证明，集成 Chainlink CCIP 以实现跨链互操作性，以及 Chainlink Data Feeds，用来在链上持续发布通证化基金的每小时资产净值(NAV)，保证数据的透明度。

另一个例子是，利用 Chainlink 的通证化 MBS，能够包含数千个通证化抵押贷款，这些贷款可以是经由不同银行各自的链上铸造的。随着通证化抵押贷款跨链转移到链上 MBS 合约中，Chainlink 可以帮助确保每个通证化抵押贷款所使用的核心财务数据进行持续更新(同时仍然保护个人隐私)。在购买通证化 MBS 之前，银行客户可以轻松创建自己的模型，使用所有重要财务数据评估风险。从本质上讲，Chainlink 可以一直追踪资产在跨区块链移动时的状况。

“链上金融有潜力做到防止 2008 年那样的金融危机重演。如果所有核心信息都包含在通证化 RWAs 中，并且可以在链上轻松访问，每个人都可以成为 Michael Burry。”——Chainlink 联合创始人，Sergey Nazarov 

支持可编程通证化资产转移的通用标准

CCIP 能够将资产和其相关信息结合起来

通过使任意数据、通证和指令能够做到安全地跨链，CCIP 使得跨链的可编程通证化资产转移成为可能(即将资产 X 移动到另一个区块链，并将其存入该借贷平台以获得贷款)。此外，无论通证化资产在哪条链上铸造，银行和资产管理公司都可以使用 CCIP，通过现有后端基础设施或单个Web3钱包，与整个链上经济的通证化 RWA 进行交互。

ANZ 证明了 CCIP 能够让他们旗下的客户，通过单笔交易完成通证化资产的购买，即使该资产在不同的链上，并以不同的货币结算。 在后台，CCIP 帮助将本地货币(NZ$DC)支持的 stablecoin 转换为另一种 stablecoin(A$DC)，然后将 stablecoin 从源链转移到目标链，购买通证化资产，并将其发送回源链上的客户钱包。CCIP 消除了高级金融交易的所有复杂性，否则这些交易可能需要数天时间，需要多方手动输入，并使买方面临交易对手风险。

使数据和价值资产能够一同在市场和机构之间流动，是全球金融体系向前迈出的重要一步，此前全球金融体系需要信息和价值资产分开流动，存于分散的孤岛中。 从交易 T  1 结算且存在交易对手风险的系统，到几乎即时结算并具有确定性加密保证的链上经济，这中间的差距就为我们指明了前进的方向。

Chainlink 已经是通证化 RWAs 的头部平台，为 TrueUSD stablecoins、通证化黄金产品 Pax Gold 等产品提供支持。现在，随着 Swift 和 DTCC 等世界领先机构探索 CCIP 如何连接到他们的系统，CCIP 正在成为通用区块链互操作性标准，支撑链上经济中的通证化 RWAs。

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标签：关键 资产