• 微贷网

  回答时间：2017-10-28 10:38:21

一、微贷网是P2P狂飙发展的缩影

登陆微贷网，6月标收益7.8%，让网叔有种恍如隔世的感概。依稀记得2014年微贷网在没有任何通知的情况下，将收益从18%降低到15%，引来了大批投资人口诛笔伐“耍流氓”，如今不到3年时间，收益已经降到7.8%。网叔创业十年，从来没见过哪个行业发展如此迅猛。

第一次接触微贷网2012年。当时全中国投P2P的人也不过几万人，参加线下P2P聚会，经常是一半的人都认识，和今天完全不一样。当时江苏南通有个优易网跑路，其实也就2000万待收，但是之前没有出现过这么大的跑路，大家怕了，就纷纷开始实地考察平台。

微贷网顺势推出透明化运营，即以投资人监督委员会为核心，通过投资人定期见面会，投资人随机查标，平台所有标所有数据都公布，老板问什么都“实事求是”的告知等方式，把衣服都“扒光了”给你看我们安不安全。这样的运营方式很快在当时本身就小的投资人圈树立起了口碑。网叔当时也因为微贷网透明，加之收益比人人贷、宜人贷等平台高不少，投资了微贷网。

正儿八经评估微贷网要到2014年。当时网叔有个上海的朋友在盛大投资，他们准备投资微贷网，问叔微贷网怎么样，网叔实事求是说：“P2P行业还有几十倍的发展空间，但微贷网团队比较“草根”，实力也一般，能不能杀出来，网叔也不知道。”后来盛大投资了几百万后，微贷网开启了大规模扩张之路，再一年微贷网估值就达到10亿，紧接着就是B轮融资和C轮融资，一路高歌猛进，如此快的发展速度远远超出了叔的预估。

二、微贷网的股权结构

看一个平台，首先要通过工商看股权。股权代表了实际利益和权力，受法律保护，可作假空间比较小。上一轮团贷网测评，大家应该发现叔通过股权结构的挖掘，给大家看了很多真实存在，但平台不愿意说的信息。

微贷网的股权总体比较干净，姚宏作为绝对的第一大股东，控股60.11%，上市公司汉鼎宇佑通过几轮投资累计占股19.04%，其他几轮融资的股东占股20.85%。微贷网其实也是名副其实的“上市系”平台。盛大投资已经看不到痕迹，估计套现走人了。

实际进一步深挖，姚宏控股的微贷（杭州）金融信息服务这家公司平行的还有一家杭州锐拓科技，是之前微贷网的运营公司。但不知道为什么，现在被弃用了，并且两家公司并没有任何关联。

三、微贷网的实力：12亿+融资之路

微贷网出身草莽，2014年之前投资人的普遍印象也是虽然“草根”但“平台透明”。然而，短短2年的时间，微贷网4轮融资，尤其是10亿C轮融资后，微贷网聚集了上市公司、国资背景、风投等光环，逐渐挤进了“高大上”平台。

微贷网4轮融资：

微贷网接近半年一次的融资频率，让其硬实力和品牌知名度迅速提升。在宣称盈利的情况下，又大笔融入10亿元，确实大大增加了其抗风险的能力，也就是说，如果其138亿的待收，即便不盈利，突然宏观经济恶化，坏账率由其宣称的0.3%突然飙升至8%，微贷网有钱都能扛下来。（建立在数据真实前提下）

另外，网叔顺便八卦一下，根据C轮融资10亿估算，姚宏身价已经超过20亿，成为入选胡润富豪榜的“80后”之一。网叔做为创业者，深知财富背后要付出常人难以忍受的艰辛，并不羡慕，但打心里祝福姚宏。

四、微贷网专业能力评估

看一个P2P是否安全，最直接看其盈利增长，看一个平台是否专业，最直接看其坏账率增长，但一般P2P平台都不公布这些核心数据，即便公布也无法核实真实性，所以我们看平台的专业性，不得不退而求其次考察平台的团队、业务以及风控，微贷网刚好因为上市公司入股，披露了较多相对可信的数据，我们从数据中可以一窥其专业性。

1、微贷网2016年盈利3亿，坏账率0.3%

由于汉鼎宇佑投资微贷网时签订对赌条款，微贷网承诺2015年（9月至12月）、2016年、2017年、2018年净利润须分别达到3000万元、3亿元、5亿元和7亿元，所以可以从这个协议看微贷网的盈利能力。据微贷网宣称，2015和2016已经完成盈利目标，具体可根据汉鼎宇佑公司的财报验证，但目前网叔查询汉鼎宇佑还没发2016年财报，还无法完全验证。

微贷网长期宣称其坏账率为0.3%，说实话网叔抱有一定的怀疑。宜人贷公布的其坏账率为5%左右，陆金所P2P业务的坏账率为5%-6%，微贷网即便有车辆抵押，比信用贷款坏账率低，但0.3%的坏账也让人感觉有一些“公关”味道。

当然，真实的坏账到底多少，外人其实也只是推测，也许只有老板自己知道。这不是针对微贷网，任何金融公司都如此。为何金融那么容易发生骗局，因为其内部就是个“黑匣子”，外人根本无法打开，只要在