金工专题报告东吴证券研究所刘树荣先生擅长管理指数型基金

时间：2022-01-15 11:31:59

金工专题报告东吴证券研究所刘树荣先生擅长管理指数型基金，拥有丰富的被动产品管理经验，管理过易方达创业板ETF及联接、易方达深证100ETF及联接、易方达中证国企一带一路ETF及联接、易方达中证万得生物科技等基金，基金长期收益表现均较为优异，同类排名靠前。

公开资料显示，易方达MSCI中国A50互联互通ETF拟任基金经理为易方达基金指数投资部总经理林伟斌及指数投资部基金经理宋钊贤。林伟斌有超过10年投资及研究经验，7年的指数投资管理经验，管理易方达科创板50ETF、易方达中证800ETF、易方达中证红利ETF等基金产品。林伟斌表示，该产品覆盖沪深A股龙头，将为广大普通投资者增添大盘投资新工具，获得各行各业最优秀的领军公司跨越周期成长带来的收益，拥抱中国机遇。

另外，北京商报记者注意到，此次打开申购的QDII产品里缺少了易方达中证浙江新动能ETF联接的身影，究其原因，9月8日，易方达中证浙江新动能ETF联接发布拟清算基金财产及终止基金合同的提示性公告。据公告内容显示，该基金已连续超过60个工作日基金资产净值低于5000万元，触发基金合同约定的终止情形，该基金的最后运作日为9月14日，并自9月15日起进入清算程序。

截至2021年第三季度，易方达创业板ETF联接C基金行业配置前三行业详情如下：制造业行业基金配置，同类平均，比同类配置少；金融业行业基金配置，同类平均，比同类配置少；信息传输、软件和信息技术服务业行业基金配置，同类平均，比同类配置少。

指数基金的基金经理是以指数成份股为投资对象的，他们通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票，来构建指数基金的投资组合，目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致，以取得与指数大致相同的收益率。例如，创业板ETF跟踪的是创业板市场按一定比例组合的最大的100只股票，创业板ETF把这个组合复制过来，紧贴着它运行。

据悉，西部利得基金将于11月12日推出西部利得创业板大盘ETF联接基金，有望成为投资者一键布局创业板高成长优质龙头的便捷工具。公开资料显示，西部利得创业板大盘ETF联接基金通过投资于西部利得创业板大盘ETF，紧密追踪创业板大盘指数。该指数采用更为精细化的选股标准，剔除基本面与股票流动性较差、质押和商誉占比高的企业，按总市值由大到小排序，从创业板中优选出50只股票作为样本，旨在反映创业板市场上基本面良好、流动性强的大市值股票的整体表现。

因此我按照跟踪同一指数的ETF，选择了成交量最大的那只，其他的基金做了剔除。比如大家最关注的双创50基金，虽然基金规模上易方达和华夏的两只双创基金规模差不多，但是场内成交量上易方达的ETF基金明显领先，所以我表格里放了易方达的这只双创基金。当然，其实成交量到了易方达双创50和华夏双创50这个每日接近10亿的成交额的层次，这两只基金选谁并不会有太大的区别，会产生差异的主要集中在那些流动性不足影响到指数跟踪效果的那些ETF基金中。

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