量化管理实力来看,富国属最强,在业内享有盛名

时间：2022-01-16 11:14:14

从几家公司的量化管理实力来看，富国属最强，在业内享有盛名。在团队负责人李笑薇的带领下，这个团队创造了多个行业第一。李笑薇、方旻一起管理着富国沪深300指数增强、富国中证500指数增强等多只公司旗舰产品，且大多业绩优异。

我们在每年年末筛选出市场中的沪深300及中证500指数增强型基金，并进行等权配置构建指数增强型基金组合，基准组合收益采用对应基准指数的95%仓位计算。图9和图10分别展示了沪深300指数增强型基金和中证500指数增强型基金组合相对于基准指数的净值走势。

净资产收益率等各方面指标我们觉得都还不错，这也是为什么沪深300有能力或者能得到市场的认可，甚至取代了上证综指成为市场代表指数非常重要的原因。我们经常说很多主动权益的基金经理的业绩标准是要跑赢80%的沪深300指数，不要小看这个基准，持续跑赢这件事儿本身也是很难的。沪深300汇聚了整个市场的核心股票，把本来就已经比较好的股票都聚集在一块儿，所以要持续跑赢确实还是比较难。沪深300里主要是金融和消费更多些，所以今年表现不是特别的好，因为今年的消费调整比较厉害，而周期板块占比又比较低。

另外，目前主流的ESG指数基金大多是用负面筛选的投资策略从沪深300指数中剔除ESG评分低的个股，这种选股方式样本空间太狭窄，不仅会遗漏掉一大批优质股票，而且会将很多显著不符合ESG标准的个股纳入指数。

比如某基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×45%+中证港股通综合指数收益率×35%+中债总指数收益率×20%。说明这个基金主要投资于A股大盘蓝筹，留有一部分的港股配置比例，偏股混合型，适合稳健型及以上风险等级的投资者。如果偏好中小盘，那么可以选择业绩比较基准含中证500指数的更为合适。

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