西部利得基金选择了一条风险最低的创业路径

时间：2022-01-16 14:41:34

在何方看来，2014年以后的西部利得基金选择了一条风险最低的创业路径。“西部利得基金先是利用当时的资源，发展货币基金产品，为公司创造了一块稳定的业务。然后基于货币产品的管理经验，我们开始进入固收领域，以及后来的指数增强领域等。西部利得基金一步一个脚印不断前进，近年来公司已开始着手加强主动权益类产品布局。”何方这样梳理西部利得基金的发展脉络。

注:（1）因投资管理及保护基金份额持有人利益需要，本基金管理人决定自2021年9月16日起调整西部利得天添富货币市场基金（以下简称“本基金”）在代销渠道的大额申购、大额转换转入、定期定额投资的限额。期间，如单日单个基金账户单笔申购（含转换转入和定期定额投资）本基金A类份额和B类份额的金额合计超过50万元（不含），或者单日单个基金账户多笔累计申购（含转换转入和定期定额投资）本基金A类份额和B类份额的金额合计超过50万元（不含），本基金管理人有权对超过限额的申请予以部分或者全部拒绝。

注:（1）因投资管理及保护基金份额持有人利益需要，本基金管理人决定自2021年12月30日起调整西部利得天添富货币市场基金（以下简称“本基金”）在代销渠道的大额申购、大额转换转入、大额定期定额投资的限额。期间，如单日单个基金账户单笔申购（含转换转入和定期定额投资）本基金A类份额和B类份额的金额合计超过50万元（不含），或者单日单个基金账户多笔累计申购（含转换转入和定期定额投资）本基金A类份额和B类份额的金额合计超过50万元（不含），本基金管理人有权对超过限额的申请予以部分或者全部拒绝。

2015年下半年牛市结束后，市场风险偏好降低，保本类产品受到资金的青睐，当时西部利得基金以货币基金为发力重点，并在随后跟随利率变化适时布局债券型基金，通过低波动的稳健类产品快速获得投资人的信任；2016年-2018年，在股债市场波动的情况下，市场缺乏整体性机会，公司投研主打“固收+”策略，陆续推出二级债基、以新股申购策略为主的灵活配置型基金，为持有人提供长期稳健回报，同时布局了沪深中证国企红利等指数增强类产品，为投资者获取超越大盘指数的增强回报；到2018年底，随着投研流程的完善，信息化建设和投研一体化系统初具雏形，西部利得基金团队开始布局主动管理权益领域的“创设种子产品”。

“债券基金具有抗回撤能力强，净值波动较低等特色，适合风险偏好相对较低、注重长期稳健收益的投资人持有。”刘心峰是西部利得基金公募固定收益部副总经理、基金经理，具有多年债券投资交易经验，擅长现金管理、利率债投资研究及逻辑分析，代表基金产品包括西部利得天添富货币、西部利得尊逸三年定开债券、西部利得尊泰86个月定开债券、西部利得合享债券等，后三者均为中长期纯债型基金，其中，西部利得合享获评银河三年期四星评级（截至2021/5/28）。截至2021年6月30日，其管理的6只产品，总规模达到463亿元（含货基）。

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