时间：2022-04-06 11:43:24
基差收敛变动分析：截止3月25日，IF合约主要受到当前基差因子影响，后续对冲应适当考虑使用基差贴水幅度最小的合约进行对冲，IH则主要受到指数未来收益预期的影响，若行情持续偏弱，应考虑使用远月合约进行对冲，IC合约受到两种力量影响较为均衡，后续对冲可以考虑选择远月合约。
交易便利。期货市场中买卖的是标准化的合约，只有价格是可变因素。这种标准化的合约既可作为“抽象商品”代表实物商品，又作为一种交易单位，商品本身并不进入市场。合约的标准化提高了合约的互换性和流通性，合约采用对冲方式了结义务十分方便。因此交易者可以频繁地进行交易，创造了许多赢利机会。
上表结果显示，在回测所涉及区间内，上证50股指期货季月合约对冲效果要好于当月合约，但本周由于IH合约基差贴水幅度整体收敛，因此导致期现对冲成本较高，对冲策略出现小幅回撤，此外最低贴水策略在连续对冲策略的基础上再起到优化的效果，跨期套利策略表现仍突出，本周仍获得正收益，但需考虑策略本身换手率较高的风险。截止3月25日，最低贴水策略选择的是IH2209合约，IH跨期套利策略选择IH2209合约空头与IH2204合约多头进行对冲。
有些投资者会抱怨场内股票期权品种太少，对冲品种太单一。但实际上个股也是有办法用50ETF认沽期权进行对冲的，这种对冲方式被称为交叉对冲。但交叉对冲只能对冲部分风险，且一般适用于与50ETF相关度较高的个股。接下来就以等市值保险策略为例来说明50ETF认沽期权对冲中国平安的效果。以2018年1月2日至2018年7月17日之间的行情为例，我们同样选取不同行权价的当月认沽期权构建保险策略，合约到期即展期买入下月到期的合约。
3月22日，保险行业板块大幅下挫，截至目前下跌278%。据数据显示，板块内的中国平安跌超4%，新华保险跌超3%，中国人寿、中国太保、天茂集团跌超2%，中国人保跌超1%。保险行业龙头股一览表（总市值）：...
继比特币（BTC ）和以太坊（ETH ）期权之后，B IT交易所宣布上线TON期权，使Toncoin （TON ）成为第三种可用于期权交易的加密货币。随着加密货币期权市场新增第三种主要加密货币T oncoin （TON ...
一.期权是什么？说白了BTC股指期货，便是对BTC将来跌涨开展预测分析，实质上与现货交易一样，只不过是适用买涨买跌。实际操作上，预估涨跌则买涨，预估看涨则买跌。股指期货的专业描述：股指期货是在将来某一時间可以行驶的一种支...
为了使每宗加密货币交易达到最佳效果，交易者可以根据不同的情况采取多种投资策略。在加密货币期权(选择权)交易中，主要有四种方法可供使用，包括买入看涨期权（Long Call）、买入看跌期权（Long Put）、卖出看涨期权...