时间：2022-04-29 11:27:25
从客户集团整体角度分析判断集团客户过度融资风险程度。在对客户的判断上，特别是集团客户，要从集团整体经营状况上进行判断，不能仅从某一成员企业角度判断。通过融资渠道筹集到的资金必然要站在集团整体角度统一调配。特别是某些集团客户，通过关联交易，营造某一成员企业高盈利、高发展的假象，刻意打造融资平台，如果仅从集团客户某一成员企业角度分析，势必会得出错误判断。所以，对于集团客户应从客户集团整体角度分析判断集团总体过度融资风险程度。
综合融资成本超过客户盈利能力。综合融资成本也称为有息负债综合付息率。企业有息融资规模过大，融资费用将会逐步上升，资金使用成本增加，反向侵蚀企业经营成果，降低企业的收益水平，致使企业无法按期支付有息融资本息。超过收益水平的过度融资表现为综合融资成本超过总资产收益水平和超过净资产收益水平。
有息负债作为助力企业发展的有效财务资源，在合理、适度的水平下，能够为企业带来改善现金流、提供资金周转支持、补充规模扩张所需资金等积极效应。但融资规模并非简单地越大越好，若融资规模超过合理水平，将可能导致企业经营失败、破产倒闭。近年来，过度融资已成为国内金融市场生成信用风险的主要因素之一，因此有必要高度关注企业过度融资问题。
这轮信用风险暴露本质上还是由于房企自身过度加杠杆和重复融资造成的。如果房企每一笔融资都有对应抵押物，并将总体的杠杆率控制在合理水平的话，即使遇到市场下行和预售资金监管的一次性冲击，其实也不会出现如此剧烈的调整。
核实客户真实融资数据。统筹考虑各类融资总量和融资成本，综合分析判断借款人是否存在过度融资。重点分析客户合作银行、金融机构数量与其经营规模是否匹配。对合作银行数量过多，或者合作对象主要是中小银行等融资机构的客户，要深入了解客户在其他银行的授信总量，审慎核定授信额度。
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