长期赚钱的底层逻辑就是市值=估值*净利润,比如现在一家市值

时间：2022-05-19 10:09:21

长期赚钱的底层逻辑就是市值=估值*净利润，比如现在一家市值200亿的企业，你要试着从估值和净利润两个维度去分析未来几年市值能否有几倍的成长空间，搞清楚一个，你就买一个，慢慢地构建一个组合，长期坚持你就赚钱了。

上周三大宽基指数风格方面收益结构分化，中证500指数在市值和估值因子方面有明显正向收益，沪深300指数在动量因子和估值因子方面有正向收益，市值方面亏损明显，而创业板综合指数仅在市值因子方面的暴露有部分正向收益。

在之前文章当中提到，估值是针对一家公司的总市值而言，而我习惯于将评估后的总市值换算成股价估值，如此，在一个行业里选取股价估值最高的公司就不再是按照总市值来排序的股票。这样股价估值和现价就有了更直观的比较。

逻辑在于公式：股票市值=净利润*估值，股票市值其实对应的就是股价，净利润对应的就是公司的业绩，估值对应的就是股票的市盈率。也就是说，决定股价的因素有两个，公司业绩和市盈率。公司净利润增长了，那股价也就相应增长，从这点看股价上涨源于业绩上涨是没有问题的。

002822市盈率是用来衡量指数估值的常见指标，其计算公式为：市盈率=总市值／总600785股票利润。从公式可见，影响市盈率的因子有两个，市值、利润。当企业的利润增速快于市002629股票值增速，即分母增大的比例超过分子增大的比例时，市盈率就会下降。中证500是按市值加权的指数，指数涨，估值降，正是有这样的因素：在最新的企业财报公布后，指数成分股的整体利润增速要明显好于市值增速，由此带来了估值的下降。

主动切换：永远涨的大市值公司仅是极少数，从大市值向中小市值切换，其实是从鱼尾向鱼身切换，把投资集中于企业生命周期中最确定性的阶段。投资收益来自于双击，业绩增长和估值扩张，过气赛道向景气赛道切换，其实是从估值萎缩向估值扩张切换。

流通盘的市值也是看估值的一个很好评判标准，从市值的大盘判断估值要从公司规模入手，比如看他的净利润每年是多少，例如；一个公司的每年净利润都是上亿，而他的市值却很低，那么毫无疑问一个盈利能达到净利润一亿水平的公司其规模肯定不小，规模不小市值肯定就会是偏高的。

通常情况下，很难精确计算出一个估值100亿的项目，真实可以套出多少钱。幸运的是，LUNA给了我们这个分析的样本。在全网流动性充沛的情况下，LUNA从流通市值近百亿的初始状态，到市值接近归零，UST的逃亡者们大概刮出来40亿美元。尤其需要注意的是，在LUNA的市值跌破2亿美元之后，整个经济体系处于崩溃的边缘之时，套利者们仍然挤出来数亿美元，这充分的展现了币圈强大的承接能力。

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