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中金所发送国债期货实物交割指令

时间:2022-05-26 15:29:41

其中:P为发票价格,S为国债购入全价,T为期货交割日,t为现货交易日。在国债期货交割规则改为“卖方举手”后,卖方拥有选择交割券的权利,因此会选择对其最有利的可交割国债进行交割,故而IRR最大的券一般被认定为最便宜可交割券。为更加系统地介绍隐含内部收益率,我们会在国债期货的其他专题报告中进行详细的阐述,在此不再赘述。

投资者向中金所申报交割意向和交割信息,中金所根据相关规则完成交割配对。在交割日11:30前,中金所向中央结算公司发送国债期货实物交割指令。中央结算公司收到中金所传输的国债期货实物交割指令后,自动生成待确认的交割指令,并将该待确认指令提交投资者确认。

市场上可投资的产品很多,在众多的产品中国债期货本身属于一种金融期货。简单来说,国债期货指的是通过有组织的交易场所预先确定买卖价格,并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。其最后交割日为最后交易日的第三个交易日,采取实物交割的交割方式。

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