汇丰环球银行亚太区债务资本市场可持续发展债券

时间：2021-12-31 11:23:22

7月13日，沪深交易所发布公告，为进一步发挥公司债券服务实体经济和服务国家战略功能，完善现有公司债券创新品种规则体系，宣布修订债券品种指引，将碳中和绿色公司债券、乡村振兴公司债券等纳入现有公司债券创新品种。该指引自发布之日起施行。

汇丰环球银行亚太区债务资本市场可持续发展债券主管甘露颖介绍，去年已观察到市场有新的贴标债券在酝酿，例如可持续发展挂钩债券(SLB)，到了2021年，随着全球经济的恢复，可持续债券市场——包括绿色、社会和可持续发展挂钩债券等——发展更是一日千里，预计发行量将达到2020年的两倍。

本期债券募集资金将全部用于“节能环保产业”“清洁能源产业”“生态环境产业”和“基础设施绿色升级”四大类绿色产业项目。根据绿色评估机构联合赤道认证结果，债券拟募投项目在减少诸多有害气体和烟尘排放方面具有显著的环境效益，绿色等级为G1，为最高等级绿色债券。

可转债全称是可转换公司债券，是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。

今年以来，中行通过机制建设和创新举措，大力推动绿色债券投资。如率先引入立体化“绿色债券配套机制”，加强绿色债券投资、承销、发行联动，在优质债券项目上形成良性互动。绿色债券投资量稳步增长，绿色债券投资增速高于集团总资产增速，也高于债券投资整体增速。

在美国资本市场上，债券市场具有很重要的作用，债券品种发展也比较成熟。其规模也远远大于股票市场。美国每年发行国债的数额占GDP的比例为100%，且市场可流通的债券品种丰富，既有国债、市政债券，也有公司债券、联邦机构债券等。

二是品种不断创新。近年来，国际上支持绿色低碳循环发展的债券品种日益多样化，除了传统的绿色债券、气候债券、可持续发展债券，又衍生出碳中和债券、可持续发展挂钩债券等创新品种，债券募集资金的用途相对灵活。目前，已有两家中资企业赴境外发行3笔可持续发展挂钩债券，募集资金约亿美元。

近日，长沙银行获准在全国银行间债券市场发行不超过50亿元人民币的绿色金融债券。长沙银行表示，将做好本次债券发行管理及信息披露工作。本次金融债券发行结束后，将按照中国人民银行的有关规定在全国银行间债券市场交易流通。

第一，“北向通”推动债券市场向境外投资者开放取得积极成效。互联互通在当前金融市场开放中是极具生命力的一项机制，“北向通”作为债券市场对外开放的重要举措，建立了一项长期有效的市场机制，推动境外投资者加速进入中国债券市场。“北向通”开通以来，助力中国债券纳入彭博巴克莱全球综合指数和摩根大通旗舰全球新兴市场政府债券指数系列，对中国债券市场的对外开放起到了良好的推动作用。无论是已经开通的沪深港通、基金互认还是理财通，双向开通才能让资金更趋向平衡、稳定的流动。

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