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WTI原油合约的交割日

时间:2022-06-02 17:14:53

4月21日是WTI原油5月合约的交割日。这意味着超过8万手的多头合约急于在交割日到来前平仓,而通常越临近交割日,合约流动性越差。如中行等多头合约持有人急于将手中合约平仓,便不断降低合约价格,以吸引交易对手方接下他们手中的WTI原油5月合约,于是便出现4月20日油价暴跌至最低-40美元/桶的历史负值。

2022-03-17快讯:交割合约就是有固定交割日的合约称为交割合约,交割顾名思义,就是交付,割让的意思,即到了交割日,多空双方会强制按照当时的期货市场价格进行强制平仓交割。当然,在交割日来临前任何时间依然都可以进行买入卖出操作,而并非一定等到交割日强制交割。

以我国2015年上市的50ETF期权来说,属于欧式期权,交割日在每个月的第四个星期三,交割日就是买卖双方进行交割的日期,期权合约具有到期日,到期日的后一天就是交割日,在行权日当天收盘时,所有虚值合约归零,买方持有的实值合约一般会选择行权。

外汇期货交易合约基准为IMM结算体制下的标准合约。一般说来每年3月份、6月份、9月份、12月份的合约为主力合约,一年中的其他月份可以购买但不交割。交割日一般是到期月份的第三个星期二为最后交割日,如果之前没有平仓,必须办理交割手续进行交割。外汇期货持仓是不需要任何利息的。

此外,在合约交割规则上,LME也与国内交易所有明显不同,LME三个月期货合约是连续的合约,所以每日都有交割。但根据持仓不同有所区别,持仓在三个月内的,任何一个交易日均可要求交割;持仓在三个月至六个月合约交割日为每个星期三;六个月以上至十五个月的为每个月第三个星期三。俗话说,空头不死,多头不止,在资金挤压的情况下,LME关于交割递延的新规能一定程度缓和市场硬逼仓的情况,但仍难避免市场出现挤仓式上涨的极端波动。

股指期货合约一般以成交量和持仓量较高的当月合约为主力合约,我们选取了股指期货从上市至2021年11月9日的样本数据,经过统计,进行均值处理,如下图所示,横坐标表示距离交割日所剩的日期(-4代表距离交割仅剩4日,0则代表交割日当天,合约发生切换)。

标签:ti wti原油 原油 原油合约 合约

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