应收账款转让融资系商业保理的本质及核心

时间：2022-06-16 11:56:01

应收账款融资是指在供应链核心企业承诺支付的前提下，金融机构对上游供应商进行贷款融资授信，上游供应商以其与核心企业签订的购销合同产生的应收账款为还款来源的融资。应收账款质押融资、应收账款转让融资、应收账款证券化融资是应收账款融资三种常见方式。其中，应收账款转让融资系商业保理的本质及核心。

首先是供应链金融业务中比较常见的应收账款保理，这是小米面向集团有稳定贸易合作的供应商及小米网、小米有品等有稳定合作的小米生态链企业提供基于应收账款的融资服务。当小米与供应商之间发生真实交易并产生应收账款时，供应商可通过向保理商进行应收账款转让，保理商与小米进行了应收债权确认后，供应链即可获得融资款。

第二是应收账款的金融业务，随着销售方式的变化集中赊销成为了主要的销售方式之一基于应收账款的供应链业务，在国内已经得到了很大的应用。它是以供应链的核心企业为依托，将赊账未到期的应收账款转给金融机构，从而获得融资的业务模式，比较具体的就是以保理和反向保理或者是票据的授信方式。

应收票据转列至对应客户名下的应收账款后，与该客户的其它应收账款余额一起，按照先进先出的原则计算应收账款的账龄。报告期内，发行人收取的商业承兑汇票期限均在一年以内，其在应收票据核算时，按照5%计提坏账准备。上述应收票据转列至应收账款后，其在应收账款中所计算的账龄与对应客户前期应收账款的账龄情况相关，如对应客户长账龄应收账款较少，则转列后的金额在应收账款中主要按照1年以内账龄计算，按照5%组合计提坏账准备；如对应客户前期长账龄应收账款较多，则转列后的金额在应收账款中可能存在部分按照1年以上账龄计算，并按照更高比例计提坏账准备的情形。

第七百六十八条：应收账款债权人就同一应收账款订立多个保理合同，致使多个保理人主张权利的，已经登记的先于未登记的取得应收账款；均已经登记的，按照登记时间的先后顺序取得应收账款；均未登记的，由最先到达应收账款债务人的转让通知中载明的保理人取得应收账款；既未登记也未通知的，按照保理融资款或者服务报酬的比例取得应收账款。

标签：融资 转让融资