量化CTA策略主要分为量化趋势与量化套利

时间：2022-07-01 11:43:45

而量化CTA策略主要分为量化趋势与量化套利。量化趋势交易策略是通过大量各种策略模型寻找市场趋势，判断多空，只要有上涨或者下跌的行情就能获利，在牛熊快速转换或者趋势明确时优势巨大。量化套利交易策略通过各种统计模型寻找不同标的合约价格之间出现的不合理价差，认为价差具有均值回复性。相比于做单边趋势，套利交易由于同时多空不同合约，收益更加稳定。

当然以上策略只是一个小插曲，也代表了量化对冲交易，他是纯模型的概率，只是开发人的底层思维的展现，他具有助涨助跌性，为什么呢???等于在这个策略下，每一次空头行情端，我会选择去减掉教多的多头持仓，我也相信，绝大多数的量化策略，都是动量交易，趋势跟踪为主，那么在庞大的市场上助长助跌就非常明显了。当然更严谨的策略开发和参数校对，肯定更复杂。。。。但老李这个底层量化策略，应该是至今还没有干的。而且老李在15年前就开始干了。。有心的量化公司看到老李的贴，估计就上面几段话就可以受到一些新的启发，在现在量化底层同质化的市场，是不是感觉又有新东西可以研发了？！

Felton具有捕捉行情快、组合监控多，风险控制稳等明显优势。Felton还将以前人工交易的风险因素纳入到策略模型中去，通过机器学习等人工智能方式去计算历史行情规律，发现可行的量化策略，让使用者获得相对稳健收益。

量化CTA：基于机器的判断。基金管理人通过分析建立数量化的交易策略模型，由模型产生的买卖信号进行投资决策，人的错误判断对量化CTA的干扰比较小。同时，量化CTA也需要长期对数据的分析、参数的优化、模型的更新迭代，这个过程和量化选股很类似。

而一家中型量化基金的投资总监则表示：“偏短周期的量化交易策略，也不仅仅限于中小市值股票，否则市值偏移带来风格暴露，无法让策略长期稳定上涨。”在他看来，非理性波动首先来自情绪化交易，当非理性出现，无论是理性的主观交易者还是量化交易者，都会利用这样的机会去赚钱，同时让价格回归理性。事实上，大部分量化私募风控也会限制个股成交量占比，避免自己的交易对市场有冲击，垫高交易成本。

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