风险收益角度,股票及偏股基金

时间：2022-07-02 12:04:47

风险收益角度，股票及偏股基金中普通股票型、偏股混合型、灵活配置型和股票指数型基金指数近1年收益率均高于于沪深300指数，其中灵活配置型风险收益最优。债券基金中，近1年仅混合债券型一级基金指数小幅跑赢中证全债，中长期纯债和混合债券型一级收益率均不及中证全债，其中中长期纯债风险收益最优。

2021年，股票指数表现相对平淡，结构化行情持续，板块轮动加快。受此影响，股票型基金表现也出现分化。从最高回报看，普通股票型基金的收益率最高达到，偏股混合型基金、偏股灵活配置型基金收益率最高也达到了、。多数股票型基金相比2020年业绩有所下降，普通股票型和偏股灵活配置型基金表现相对较好，中位数收益率分别为、。

顾名思义，股票基金就是主要投资在股票市场，债券基金主要投资在债券市场，如国债等，而货币基金是投资在短期货币市场。一般来讲，股票基金风险大，净值波动大，但长期收益也大；债券基金稳定一些，收益也小一些；货币基金几乎没有风险，但收益要小，现阶段一般也就是每年2%左右的收益。

下图展示了股票型主动基金一季度收益率和规模的分布情况。可以看到，规模在300亿元以上的基金只有3只，在200亿元以上的基金有13只，大部分股票型主动基金的规模都在100亿以下；从收益来看，规模百亿以上的股票型主动基金均未实现正收益。

该基金的风险收益特征如下：该基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。该基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

要知道答案，不妨以股票型基金和偏股混合型基金为例，看看各个时间段内它们获得正收益的占比和平均收益率情况。我们以2022年2月16日为基准日，对各时间段内股票型基金和偏股混合型基金获得正收益的基金数量占比和平均收益率进行了统计。

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