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年度净合约电量计算公式

时间:2022-07-07 11:22:59

综合回测结果来看,各大交易所比特币永续合约套利走势基本是同向波动的,套利价差收益则是呈稳步扩张趋势的,例如比特币币本位合约在Phemex上的获利是BitMEX上的1.5倍,且二者的套利差成稳步扩大态势。这种资金费率出现的较大差异很可能是因为:

沿着这样的思路,我们对比特币的永续合约进行了多平台的套利回测,进而拓展到了多币种上来。研究表明各交易所、各币种的资金费率在长期来看,其同步波动的差异性是相对稳固的,由此可以创建一个现货多头和永续合约空头的头寸组合,其收益和损失相互抵消,这样投资者可以在不增加风险敞口的同时能持续从资金费率中获利。而比特币作为加密货币龙头,有着最广泛的价值共识,其资金费率的套利收益基本代表了主流币的平均收益,尤其是币本位合约可以作为一种相对可靠的套利标的。

年度净合约电量计算公式如下:发电侧年度净合约电量=年度基数电量+累计买入基数电量-累计卖出基数电量+累计买入市场合约电量-累计卖出市场合约电量;用电侧年度净合约电量=累计买入市场合约电量-累计卖出市场合约电量。

资金费率不仅可以用来观察市场多空情绪,也可被直接用来作为套息获利的依据。我们先前在《一文读懂加密市场套利策略应用》、《基差在加密资产投资的深度应用》中对涉及到的币/U本位合约、交易所保证金模式以及资金费率套利回测结果做过深入讨论,所以下文就不再做基础阐述,直接对迄今为止新增数据的各类套利方案进行回测分析。

A1.卖方进行差额补偿的,应当支付差额补偿部分合约价值1%的补偿金;若基准国债价格大于交割结算价与转换因子乘积的,卖方还应当按照以下计算公式继续支付差额补偿金:  差额补偿金=差额补偿部分合约数量×(基准国债价格-交割结算价×转换因子)×(合约面值/100元)

标签:合约 计算

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