期权已成为企业使用较多的一种外汇套保工具

时间：2022-07-11 14:50:54

在汇率市场化改革不断推进的背景下，市场主体的“风险中性”理念和外汇避险意识也在不断提升，期权已成为企业使用较多的一种外汇套保工具。外汇局数据显示，2021年，银行对客户外汇市场期权交易量3446亿美元，占银行对客户外汇衍生品交易总量的26%。

在汇率市场化改革不断推进的背景下，市场主体的“风险中性”理念和外汇避险意识也在不断提升，期权已成为企业使用较多的一种外汇套保工具。外汇局数据显示，2021年，银行对客户外汇市场期权交易量3446亿美元，占银行对客户外汇衍生品交易总量的26%。返回搜狐，查看更多

期权还有“场内”和“场外”之分。“场内”交易是指由交易所设计的标准合约，交易者通过集中竞价进行交易的交易所产品，与外汇期货相同。“场外”交易是指交易双方通过一对一协商而成的非标准合约，犹如前面提到的“外汇远期”“外汇掉期”“货币互换”等。

人民币对外汇期权，一般是指对公客户基于其涉及外汇收支的真实商业合同，在支付给银行一定的期权费后，获得在合同约定日期按照约定汇率就约定数额的外币向银行进行结汇或售汇的权利;反之，对公客户也可以将相应的结汇或售汇的权利卖给银行，获得一定的期权费;另外，还可将几个不同期权组合在一起交易。

“期权”一词对银行人来说虽不陌生，但真正运用还在少数，过往的外汇衍生品毕竟都以远期结售汇为主。在新政出台之前，我国于2011年4月推出的做为汇率避险保值工具的普通欧式期权，也是11年来国内外汇市场唯一的期权产品。2021年银行对客户外汇市场期权交易量3446亿美元，占银行对客户外汇衍生品交易总量的26%。

公司及控股子公司拟开展的外汇衍生品交易业务只限于从事与公司实际经营业务所使用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种为美元、欧元、印尼盾、新加坡元。公司及控股子公司拟开展的外汇衍生品交易业务主要包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权及其他外汇衍生产品等业务。

2021年，央行、外管局和外汇交易中心多次公开宣贯“风险中性”原则，敦促企业建立汇率套期保值的财务管理规划。外汇局副局长、新闻发言人王春英就《通知》相关内容回答记者提问时介绍，“期权已成为企业使用较多的一种外汇套保工具。2011年国内外汇市场推出普通欧式期权以来，交易量逐年增加，2021年对客外汇市场期权交易量3446亿美元，占对客户外汇衍生品交易总量的26%。”而随着国内外汇市场的更加成熟，期权产品的交易需求和交易规模预计将进一步增涨。

标签：企业 外汇 期权 外汇套保工具