中欧数据挖掘多因子风险调整后收益指标表现优秀

时间：2022-01-10 10:37:55

中信建投基金、国投瑞银基金、天弘基金、西部利得基金、浙商基金、中加基金及景顺长城基金等9家公司旗下中证500指数增强基金和建信基金旗下中证1000指数增强基金规模增幅超1倍。这些基金年内均取得了正回报，平均收益率高达21.65%。

同时，在指数增强策略中，采用量化增强策略越来越受到关注。据中信建投分析，在统计了沪深300指数增强和中证500指数增强的换手率和集中度后发现，中证500指数换手率更高而集中度更低，反映出量化方法在中证500指增中运用更广泛。光大保德信基金也认为，指数增强基金的增强策略有很多，大部分都采取量化增强策略，这些很考验基金公司的投研实力和基金经理的能力，所以选择基金管理人时最好优先挑选较为成熟的公司，以及成立时间比较久的基金产品。

笔者统计的基金中，中证500指数的指数增强有38只，里面终究有不少好手，所以虽然平均收益弱于中证1000指数增强，但是顶尖的水平却是更好的——细看排行靠前的中证500指数增强基金，都是眼下在整个指数增强和量化投资领域风投最劲的好手。

⑴博道中证500增强C，这首先是一只指数型基金，顾名思义就是以中证500指数为标的指数，并以该指数的成份股作为投资对象，通过购买中证500指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪该指数表现的基金产品。

与专门跟踪中证500指数的增强指数型基金相比，中欧数据挖掘多因子的超额收益更高、跟踪误差也相对较大。综合考量收益与风险，可以发现：中欧数据挖掘多因子的风险调整后收益指标表现优秀，近三年信息比率在跟踪中证500指数的增强指数型基金中同样排名第一。

第二层，热门900，有分析师跟踪和出报告的，公募基金也会配置的股票，其中包括了中证500。这是公募量化最擅长的部分，主要通过基本面量化获取超额收益。他管理的三只中证500增强型产品，大部分仓位集中在这部分。

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