中国期货业协会总量政策是指如何确定国债的适度规模

时间：2022-05-17 11:07:14

国债期货是指由交易双方签订的，约定在将来某一时间按双方事先商定的价格，交割一定数量国债的标准化期货合约。国债期货交易的对象是与利率相关国债，其标的资产的价格走势通常与实际利率呈反方向变动。全文转载自公号：中国期货业协会

总量政策是指如何确定国债的适度规模。国债的规模应当控制在一个合理的界限以内，这个界限主要是由一国的财政经济实力和国债管理水平决定的。结构政策则是指如何在各种类型的国债之间保持适当的比例。债务结构包括期限结构、利率结构、种类结构等。传导机制国债政策调节国民经济的主要传导机制是它的流动性效应和利息率效应。流动性效应指通过改变国债的流动性来影响国民经济的货币推动力

国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的，是一种高级的金融衍生工具。

国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。

中美国债利率倒挂是指我国国债收益率逐渐下降，而美国国债收益率逐渐上升，使得二者的利差逐渐地缩小。最终导致我国国债收益率要低于美国一年期国债收益率，另外国债利率倒挂也指长期利率水平低于中短期利率水平的现象，譬如当美国十年期国债利率低于三年期利率时，也叫做国债利率倒挂。

财政部官网7日发布通知称，为进一步提高国债管理的科学化、规范化水平，财政部决定对部分国债券种实施到期日管理。该通知自公布之日起实施。财政部称，实施到期日管理的国债券种为记账式附息国债，即财政部发行的定期支付利息、到期偿还本金并支付最后一期利息、期限1年以上（含1年）的记账式国债。所谓到期日管理，是指财政部通过将国债到期日设置为每月特定日期，以进一步加强国债管理、预算执行和库款管理统筹协调的过程。

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