近半年 LPR下调带动存量贷款收益率下行

时间：2022-07-08 15:29:31

银行的净利收入来源于对贷款和其他有息资产的利息的管理，以及对存款和其他有息负债的利息的管理。因此，平均有息资产的净利息收入减去平均有息负债的利息支出。银行可以通过期限转换来创造价值：他们可以以比贷款期限更短的期限借钱给客户。尽管这可以通过以高于短期融资成本的利率发放长期贷款来创造价值，但如果短期融资市场出现混乱或收益率曲线意外逆转，这也可能破坏价值。因此，银行的风险管理实践，包括其多元化实践，是完整的成熟度转换过程。

招商证券银行分析师廖志明预计，得益于下调长期限存款利率上限等因素，2022年计息负债成本率微降。同时，国内信贷需求偏弱，贷款利率存有下行压力。近半年2次LPR下调带动存量贷款收益率下行。预计2022年生息资产收益率降幅高于计息负债成本率，净息差小幅承压，或下降5BP左右。

招商证券银行分析师廖志明预计，得益于下调长期限存款利率上限等因素，2022年计息负债成本率微降。同时，国内信贷需求偏弱，贷款利率存有下行压力。近半年2次LPR下调带动存量贷款收益率下行。预计2022年生息资产收益率降幅高于计息负债成本率，净息差小幅承压，或下降5BP左右。返回搜狐，查看更多

名下负债情况。银行在审批贷款时，会对借款人名下的负债情况进行审核，如果借款人名下负债过高，那么自然是会降低还款能力的，所以对于负债过高的用户，银行会慎重放款，相反的名下没有什么负债的借款人，更容易获得贷款一些。

预计2022年计息负债成本率微降，净息差小幅承压。银行计息负债成本仍然持续面临一般存款分流及存款定期化的挑战。得益于下调长期限存款利率上限等，我们预计2022年计息负债成本率微降。由于国内疫情多发及“封城”等对经济造成较大的下行压力，以及叠加房地产销售低迷，国内信贷需求偏弱，贷款利率存有下行压力。近半年2次LPR下调带动存量贷款收益率下行。我们预计2022年，生息资产收益率降幅高于计息负债成本率，净息差小幅承压，或下降5BP左右。

在现实中，银行贷款时的会计分录是“贷：对客户贷款”、“贷：客户存款”。银行的贷款行为本身就是一个复式记账的自身平衡行为，贷款的同时，客户在银行的存款也相应增加。只要银行的信用（即存款负债）被公众接受，它就随时可以贷款创造存款货币。

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